Rogue Trading Strategies

Partindo os rogues: Reações ao comerciante rogue UBS 6 de outubro de 2011 Escrito por Banking Tech Print Email As nefastas atividades de negócios desonesto de Kweku Adoboli custaram até US $ 2,3 bilhões até UBS e levaram à mente as ações de bandidos anteriores, como J233r244me Kerviel em Soci233t233 G233n233rale e Nick Leeson em Barings. Como evitar ocorrências repetidas foi muito discutido no Sibos 2011 e, posteriormente, encontra Neil Ainger .160. Por que os sistemas internos de controle de acesso e monitoramento no UBS não conseguiram detectar as atividades de negociação fraudulentas de Kweku Adoboli8217? Se eles as detectaram porque ignoraram quem era Olhando para a posição de caixa, se alguém e é sábio permitir que as pessoas se movam do escritório de volta e meio para a frente das posições comerciais da casa A Tecnologia Bancária reuniu uma série de respostas de fornecedores de sistemas de risco e outros no show de Sibos 2011 em Toronto, Canadá e, subsequentemente, perguntando quais lições podem ser aprendidas para o futuro e investigando se uma melhor tecnologia e procedimentos de recursos humanos podem ser a resposta para parar a negociação fraudulenta nas suas faixas 8230160 Phil Cantor, gerente sênior de produtos da SmartStream Technologies. Disse que o incidente do UBS foi a falha da quota do learningquot. O incidente refletiu isso na Soci233t233 G233n233rale, quando Jel33r244me Kerviel perdeu 83644,9 bilhões em 2008 exatamente pelo mesmo meio, ou seja, reservando posições falsas de hedge no sistema bancário para ocultar suas perdas. Ele também o fez em uma mesa de negócios da Delta One, que geralmente compra uma coleção de ações que rastreiam um índice ou uma commodity, metais por exemplo, e então cobre sua exposição por hedge. As pequenas diferenças de preço (o delta) podem levar a grandes lucros em negociações sintéticas de alto volume, mas as maiores perdas são certezas se a cobertura de derivativos for defeituosa ou falsa, como neste caso. Ambos os comerciantes eram, por coincidência, de 31 anos no momento da sua apreensão, embora o UBS8217 Adoboli estivesse lidando com instrumentos mais recentes do Exchange Traded Fund, particularmente cobrindo movimentos de câmbio (ver notícias na página 4 da edição de outubro de 2001, copiados no final deste Artigo 160 para mais informações160 sobre o comerciante rogado UBS). Para evitar o comércio desonesto, tanto quanto isso é possível com seres humanos, você precisa de uma visão bancária, acredita Cantor. Em algum lugar nos sistemas UBS8217 estavam alguns negócios que não se somavam, mas o problema é encontrá-los, criar uma bandeira vermelha e depois atuar sobre isso. Para fazer isso, e garantir um bom gerenciamento de crises, você deve ter dados em tempo real ao alcance de sua mão e informações de Perda de lucro 38 que lhe proporcionam um balanço real. quot A flexibilidade também é fundamental porque as instituições financeiras devem ser capazes de responder às novas E desenvolvimento de desafios.160 Jennifer Hanes, vice-presidente executivo, reconciliações, banco bancário corporativo da SunGard Ambit. Disse que a negociação fraudulenta no UBS representava a falha de cotas de ambos os sistemas e procedimentos. Para a UBS, ou mesmo para qualquer organização, o desafio fundamental em proteger contra a fraude é perguntar-se quais padrões estão ocorrendo no mercado agora e estar constantemente à procura de algo fora do comum. QuotTrending e software de análise podem ajudar a entregar a política e ajudar os gerentes a manter uma supervisão efetiva, disse ela. Qualquer coisa é sempre estática, então a vigilância constante e as pessoas e softwares flexíveis são essenciais. Na minha opinião, o risco de fraude é tão significativo, tanto monetariamente como em termos de danos à reputação, de que vale a pena fazer o investimento em soluções e funcionários efetivos. John Groetch, gerente de desenvolvimento de negócios da Calypso, discordou, dizendo que o caso do UBS era Nem falha em sistemas ou procedimentos. É uma questão de política. Quase todas as negociações fraudulentas ocorrem quando as pessoas da parte de trás ou do meio do escritório se mudam para a frente. Se os bancos implementassem uma política que proibisse esse movimento, poderíamos ter evitado as situações em Socgen, Barings, NatWest, Sumitomo e UBS. Esta situação não requer mais regulamentação, apenas uma mudança na política de RH. Muitas camadas de verificações e balanças tecnológicas precisam ser superadas com uma forte segurança da informação e política de acesso para evitar casos como esse, disse Erik Stein, vice-presidente e produto Gerente de soluções de gerenciamento de riscos de criminalidade financeira, na Fiserv. Uma análise de grupo de pares também pode contribuir para uma supervisão forte para que as anomalias possam ser detectadas com mais rapidez, levando a uma investigação mais rápida. Chris Davis, co-fundador da Two Four. Disse que ficou chocado: acho que os sistemas teriam verificações e contrapesos incorporados e, se não, isso significaria mais uma razão para comprar um sistema que foi examinado por outras pessoas. Falado como um vendedor, é claro, mas ele tem Um ponto e estava falando antes de UBS ter admitido que obteve um sinal de alerta que foi ignorado. Como outros especialistas em risco, ele disse que o UBS provavelmente estava usando sistemas internos na época dos negócios desonesto de Adoboli8217s. Davis8217 conselhos para gerentes de risco Teste os sistemas e certifique-se de que eles não têm buracos. Início com captura de comércio. Quando o comércio entrar, verifique se ele está gravado. Certifique-se de ter uma confirmação da contraparte, execute o comércio através do ciclo de vida e verifique e avalie os processos. Um dos problemas, especialmente para as instituições financeiras maiores, é que eles têm tantos sistemas diferentes, e esses sistemas não são necessários. Necessariamente se comunicam entre si. O sistema A envia 1.000 negócios para o sistema B, mas o sistema B recebe todos eles. Os bancos devem se concentrar em controles operacionais, disse Grace O8217Donnell, vice-presidente executivo da Information Mosaic. Você precisa de sistemas de controle amplos e de ponta a ponta, e é por isso que oferecemos soluções de verificação dupla ou mesmo tripla para transações. Nada se move até que ele seja cancelado, que precisa ser parte de um sistema de negociação, é claro que não pode levar a atrasos indevidos. Os mandatos que limitam o valor que pode ser negociado em geral ou em qualquer estoque, moeda ou geografia em particular também podem ser capazes ajudar. QuotNossos sistemas podem classificar os tipos de risco enfrentados pelas empresas e apresentar a informação em painéis ou alertas automáticos, que podem ser enviados para dispositivos móveis se um problema for detectado. quot Mas O8217Donnell adverte: quotIt pode ser difícil encontrar fraude. Seu sistema de company8217s Pode considerar a exposição a um cliente em particular, e isso pode ter revelado problemas como os da UBS, acrescentou. David Gibson, diretor de marketing técnico e contas estratégicas do especialista em governança de dados Varonis. Diz que o fiasco do comerciante do UBS parece ser um caso clássico de um funcionário que excede sua autoridade. A má notícia é que muitas dessas violações da autorização nunca são registradas ou publicadas. Esse caso é interessante por causa das lições que pode nos ensinar sobre a autorização de segurança e a necessidade de alertas automatizados, acrescentou. Você deve ter um software de funcionários que procure padrões de comportamento incomuns ou não autorizados quando se trata de manipular dados organizacionais ou violar os motivos do comportamento comercial normal. Um conceito nebuloso, claro, como os comerciantes muitas vezes seguem suas próprias estratégias esotéricas. Pelo menos com os sistemas automatizados de negociação, as violações das ações pré-programadas serão realçadas, o que não significa que os parâmetros originais programados no início sejam sólidos ou que qualquer um tomará conhecimento. A negociação é inerentemente um negócio arriscado. Isso certamente é algo que Dave Excell, executivo-chefe do Featurespace. Que fornece software de perfil de comportamento e tem uma longa história na indústria do jogo, entende. QuotBets em um evento esportivo são comparáveis ​​aos negócios colocados em um mercado financeiro, diz ele. Os traders estão a correr riscos numa base minuto a minuto, assim como os jogadores de poker profissionais que rastreamos. Nosso software pode retirar anomalias, mesmo que o comerciante esteja tentando mascarar suas atividades usando pseudônimos múltiplos. A tecnologia do fornecedor 8217s pode ser usada em um nível de conta individual para realçar problemas como quando um funcionário está preso em um 8216chase8217 Cenário tentando recuperar perdas ou pode identificar quando novos alias foram criados ou assumidos para ocultar posições. Se esses sistemas puderem ser transpostos para a arena do banco de investimentos, ele obviamente pode ser útil e Excell pensa que é viável. Quot Um perfil de um indivíduo normalmente pode ser estabelecido após 10 transações. A partir deste ponto, a precisão e a certeza do software de modelagem melhoram e as transações que não combinam comportamentos passados ​​podem ser identificadas e uma bandeira vermelha aumentada. Os dados históricos devem ser usados ​​para construir o software de modelagem inicial, no entanto, e pode levar Tempo para a solução refletir o comportamento comercial atual durante os estágios iniciais de uma instalação. Dito isto, há poucas outras indústrias que podem prever o comportamento, bem como o setor de jogo, de modo que algumas lições valiosas poderiam ser oferecidas aqui na luta contra comerciantes desonesto como o UBS8217 Kweku Adoboli. O setor bancário também poderia usar alguns regulamentos nesta área ou um sistema de relatório de anomalia centralizada, acrescenta Excell. Fr233d233ric Boulier, chefe de lavagem e lavagem de dinheiro em Nice Actimize. E um ex-banqueiro do HSBC ele mesmo, apoiou este ponto de vista apontando que os comerciantes desonesto nunca são acusados ​​de negociações fraudulentas como tal. As perseguições relativas à falsa contabilidade e fraude são muito mais prováveis ​​de ocorrer, como aconteceu com o UBS8217 Adoboli, que foi acusado dessas duas ofensas em 22 de setembro no Tribunal de Magistrados da Cidade de Londres. O comércio de revistas é deixado aos tribunais no momento, mas no futuro, pode se tornar uma área reguladora importante e uma nova legislação pode surgir. Talvez possa haver uma regulamentação a nível da UE sobre o comércio fraudulento se a indústria não colocar sua casa em ordem, adverte. Adoboli provavelmente teria tido consciência dos processos internos UBS8217 de acordo com Jane Peters, chefe de operações da Avertis Risk Solutions. Qualquer pessoa motivada para ganhar pessoal ou para encobrir seus próprios erros, que seguiu sua carreira para se mudar do departamento de processamento de back office para o piso de comércio, teria o conhecimento necessário para circumnavigar as salvaguardas e os controles postos em prática se eles estiverem Não suficientemente robusto no início. Os controles de risco precisam ser testados proativamente e revisados ​​regularmente 8211, incluindo respostas de alerta 8211 para evitar que os procedimentos se tornem muito conhecidos e muito facilmente evitados. Entre Nick Leeson8217s atua no Barings Bank até os de John Rusnak na Allfirst Financial e J233r244me Kerviel Na Soci233t233 G233n233rale, independentemente das motivações dos comerciantes desonesto, o problema foi possível graças a sistemas inadequados que lhes permitiram reservar falsos negócios e ocultar suas atividades, a cultura dentro das instituições financeiras deve incentivar controlos e fiscalização mais rigorosos. As empresas devem se perguntar a si mesmas se a equipe deles se inclinou a adiar para um gerente se eles fossem convidados a registrar um comércio incomum ou substituir uma avaliação. Seus funcionários são ativamente encorajados a denunciar erros. Isto pode, pelo menos, diminuir a ameaça de erros genuínos ou os chamados 8216fat finger8217 incidentes, se não da negociação fraudulenta propriamente dita. Esse tipo de abertura, no entanto, vai contra a cultura machista dos comerciantes, por isso é talvez uma ilusão. No nosso ponto de vista, as divisões operacionais do grupo precisam ter uma influência muito maior no nível do conselho, a fim de incentivar a mudança cultural, acrescenta Peters. Os bancos de investimento continuarão a sofrer a indignidade dessas manchetes, a menos que se concentrem em uma melhor governança. 160 A partida de Oswald Gruebel, o executivo-chefe da UBS, que renunciou em 24 de setembro, depois que a extensão total das atividades nefastas do Adoboli8217 tornou-se clara, talvez ainda pudesse Esteja em seu trabalho agora se algumas das sugestões acima foram agendadas anteriormente.160 160 O RELATÓRIO DE NOTÍCIAS SOBRE UBS8217 KWEKU ADOBOLI, DA EDIÇÃO DE TURISMO BANCARIA DE OCTUBRE DE 2011, PODE SER VISTO ABAIXO. PARA SUBSCREVER ÀS EDUÇÕES FUTURAS CLIQUE AQUI 160 UBS comerciante rogue acusado de fraude após 2,3 bilhões de perda Os sistemas internos de monitoramento e controle não impediram posições de hedge falsas presumivelmente inseridas por Kweku Adoboli 160 Um comerciante desonesto trabalhando no UBS8217 dota, uma mesa de negociação em Londres custou a Banco 2,3 bilhões e causou a demissão de seu executivo-chefe, Oswald Gruebel. 160Kweku Adoboli foi acusado no Tribunal de Magistrados da Cidade de Londres em 22 de setembro com duas acusações de fraude e falsas contabilidades, abrangendo três anos. A infração de fraude primária teria ocorrido entre 1 de janeiro e 14 de setembro deste ano, de acordo com o promotor David Levy na audiência de 22 de setembro, quando Adoboli foi detido até 20 de outubro. Mas parece que uma segunda infração de fraude ocorreu entre 1 de outubro de 2008, no auge da crise bancária, e 31 de dezembro de 2010, o que significa que as atividades nefastas do Adoboli8217 foram inocentes durante três anos até que ele se entregou voluntariamente no dia 15 de setembro. O jovem de 31 anos disse no tribunal que ele estava falando sobre as palavras sobre o que ele havia feito e a quota em relação às conseqüências de seus cálculos errôneos. Os sistemas internos de monitoramento e controle UBS8217, aparentemente, não conseguiram detectar seu comércio fraudulento, embora o Wall Street Journal tenha levado um relatório, assim como pressentiram que Sergio Ermotti, o executivo-chefe interino e ex-chefe da EMEA na UBS, enviou um memorando para a equipe Dizendo: nossa investigação interna indica que o risco e os sistemas operacionais detectaram atividades não autorizadas ou inexplicadas, mas isso não foi suficientemente investigado. Os líderes das empresas de ações globais UBS8217, Francois Gouws e Yassine Bouhara renunciaram às notícias que indicam uma falha processual e cultural no banco. O caso traz à mente os comerciantes rogues anteriores, como Nick Leeson, que quebrou o Barings Bank e o J233r244me Kerviel, que custaram a Soci233t233 G233n233rale 83644,9 bilhões (6 bilhões) em 2008. Na verdade, as semelhanças com Kerviel são estranhas, pois ele também trabalhou em um balcão de comércio de delta E também tinha 31 anos8217 no momento da sua prisão. Crucialmente, ambos os homens reservaram posições de hedge falsas em sistemas bancários para esconder suas perdas e já haviam trabalhado no back office antes de passar para as atividades de negociação, dando-lhes conhecimento de como evitar a equipe interna e os sistemas de monitoramento e controle de fluxo comercial que os bancos de investimento usar. Isso sugere que existe um potencial ponto sistêmico potencial. As coincidências não passaram nem 8211 UBS8217 chefe de risco, Maureen Miskovic, ocupou um cargo similar em Lehman Brothers em 2008, quando faleceu e agora teve a infelicidade de presidir outro caso infame onde as avaliações de risco falharam completamente. 160 Adoboli trabalhou para a divisão global de ações sintéticas UBS8217 em Londres e se especializou em comprar e vender fundos trocados trocados, um tipo de ação negociável que rastreia movimentos em outros índices ou commodities. Seu comércio de delta era suposto ser de baixo risco, pois normalmente é coberto por posições de hedge correspondentes. As pequenas diferenças de preço (o delta) entre os dois podem levar a grandes lucros na negociação de alto volume, mas também grandes perdas se o hedging for defeituoso ou falso, como neste caso. A UBS sustenta que nenhuma posição do cliente foi afetada pelos negócios desonesto da Adoboli8217s, que se pensa estar centrada em negócios cambiais da ETF. Estes, obviamente, ficaram fora de controle quando o banco central suíço efetivamente desvalorizou o franco no mês passado, vinculando-o ao Euro, forçando Adoboli a se entregar a si mesmo quando sua posição fora de controle sem hedge contrapeso no lugar. Com o fato de ter sido acusado de uma ofensa de fraude anterior que data de 2008, parece que ele pode ter conseguido cavar fora de um buraco uma vez, mas não uma segunda vez, uma vez que os mercados voláteis retornaram. O fato de que nenhum aviso interno foi apagado 8211 ou pelo menos foram ignorados 8211 por mais de três anos no UBS é motivo de grande preocupação. Esta última brecha prova que a tecnologia por si só não é suficiente para impedir a negociação fraudulenta por um determinado indivíduo. Poderia ser muito prejudicial para o UBS, que teve que ser salvo pelo estado suíço durante o acidente de 2008 depois de sofrer grandes perdas de 16335bn em ativos tóxicos. O Parlamento atualmente está discutindo novas leis para impedir que os bancos se tornem difíceis de cair8217 e cortar o Risco de isso acontecer novamente. A UBS teve que pagar uma multa de 780 milhões às autoridades dos EUA recentemente, além de um controverso caso de evasão fiscal. As perdas de emprego de 3.500 pessoas foram recentemente anunciadas na empresa suíça, algumas das quais caiu em suas operações bancárias de investimento em Londres. As economias de custos do exercício de corte de trabalho UBS8217 são coincidentemente do mesmo tamanho que as perdas de Adoboli8217s. O momento dessas últimas manchetes em torno da negociação fraudulenta não poderia ser pior para a indústria e, sem dúvida, reviverá a discussão sobre os chamados bancos de investimento 8216casino8217, provocados pelo relatório final do ICB. E o que pode ser feito para controlá-los. 160 O presidente da UBS, Kaspar Villiger, disse que Oswald Gruebel, o principal executivo de partida, sentiu que era seu dever assumir a responsabilidade pelo recente incidente comercial não autorizado. Ele também acrescentou que, no futuro, o banco de investimento do quotthe será menos complexo, levará menos riscos e usará menos capital para produzir retornos confiáveis, sinalizando uma abordagem mais favorável ao risco a partir de agora para o banco em dificuldades. O Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) entra em pleno efeito no Reino Unido em maio de 2018. Mesmo que o Reino Unido desencadeie o artigo 50 do Tratado de Roma em março de 2017, ele deve notificar dois anos para deixar a União Européia (UE) , E, portanto, não pode escapar às novas disposições de privacidade de dados. Nossa nova série de thrillers produzidos e dirigidos pela CustomerXPs e Banking Technology narram os contos da luta entre as forças do bem (o software Clari5 analytics e anti-fraude) e as forças do mal. Com base em eventos reais e garantidos para mantê-lo na borda de seu revendedor de cadeiras. Bad Boys of Trading Definição de um comerciante Rogue Um comerciante desonesto é o melhor garoto maldito da negociação. Este comerciante chegou a um ponto em que eles não se preocupam com a proteção de seu cliente ou da empresa para a qual eles negociam. O comerciante caiu em um círculo vicioso de negociação imprudente. Este comerciante experimentará uma série de sucessos, mas, no final, a falta de gerenciamento adequado de dinheiro sempre levará a resultados desastrosos. Perfil de um comerciante Rogue Contrariamente à crença popular, um comerciante desonesto não age por ganância. O comerciante não se preocupa mais com o dinheiro. É sobre estar certo e ganhar no mercado a todo custo. No começo, o comerciante quebrará uma lei por meio da troca ou atalho, uma etapa contábil exigida pelo empregador. As probabilidades são que esta pequena interrupção no protocolo conduzirá a um comércio bem-sucedido. Esse sentimento de ser mais inteligente do que o mercado e os legisladores leva a decisões mais precárias. Então, acontece que o comerciante desonesto tomará uma perda significativa, o que exige algum tipo de encobrimento nos livros. O comerciante neste momento já não se preocupa com seus clientes, bônus ou a empresa. Todo o comerciante quer fazer é recuperar o dinheiro que eles perdem, mas eles estão dispostos a fazer tudo e tudo para atingir esse objetivo. Aqui está a questão, o comerciante acredita que eles estão ajudando seus clientes, tentando recuperar seu dinheiro. Mas na realidade, o comerciante está colocando seus clientes cada vez mais em risco como resultado de sua falta de paradas, uso excessivo de margem. E tamanho de posição imprudente. O Reino Unido assumiu a liderança em todo o mundo para enfrentar a questão dos comerciantes desonesto. O Regulamento de Proteção ao Consumidor criou 31 tipos de práticas desleais, incluindo: Bogus encerrando as vendas. Prêmio extração de fraudes Oferecendo brindes falsos. Os governos melhoraram seus esforços no rastreamento de organizações de oficinas de caldeiras frágeis e estão apenas começando a tratar negócios fraudulentos como fraude quotreal e estão respondendo com Tempo de prisão mais rígido e multas. Famous Rogue Traders O comerciante rogue mais recente que ganhou notícia mundial é Jerome Kerviel, um comerciante de futuros francês. Ele superou o seu banco Societe Generale e, quando todas as poças foram limpas, o banco perdeu mais de 10 bilhões de euros. Enquanto Kerviel perdeu a maior parte do dinheiro, o comerciante rogue mais famoso é Nick Leeson, que derrubou o banco Barons com sua atividade ilegal. Suas façanhas eram tão conhecidas, atingiu a tela grande no filme Rogue Trader. Leeson está agora fora da prisão e testando sua mão novamente na negociação e atualmente está trabalhando para uma equipe de futbol na Irlanda e como palestrante motivacional. Como proibir a negociação Rogue A negociação desonesta ocorre quando um empregado de um banco ou empresa de investimentos faz negócios não autorizados em O nome de seu empregador. Embora isso seja ilegal, houve casos de esta prática sendo negligenciada, desde que os negócios fossem ganhar dinheiro. Somente quando as perdas foram envolvidas, a instituição bancária informou, ou solicitou cobranças. (Para saber mais sobre como Rogue Traders começou nesse caminho, confira The Rise Of The Rogue Trader.) Na sequência do recente escândalo comercial desonesto que custou ao banco suíço UBS cerca de 2 bilhões, as regras e regulamentos bancários estão sendo examinados. O UBS não é o primeiro caso desse tipo. Em 1995, Nick Leeson. Um comerciante desonesto era responsável pela falência de Barings, um dos maiores bancos britânicos. Felizmente, para o UBS, seu comerciante desonesto foi capturado antes de fazer mais danos financeiros. Problemas Rogue Trading Causes Como funcionário da instituição financeira, um comerciante desonesto pode ter acesso a informação privilegiada e geralmente conhece o funcionamento interno da empresa. O funcionário geralmente nunca é suspeitado em qualquer coisa errada. Os funcionários podem facilmente cair em rachaduras corporativas, permitindo que eles troquem por anos não detectados. Normalmente, apenas uma indicação de bancos deste tipo de negociação é quando o comerciante desonesto começa a perder quantidades significativas de dinheiro. As perdas, como no caso da Barings, não podem apenas falir na própria instituição financeira, mas podem colocar em risco depósitos de clientes e varejo. Isso significaria envolvimento federal, já que os depósitos de clientes e varejistas são segurados pela FDIC. Muitos especialistas concordam que os sistemas financeiros e bancários globais estão em condições muito frágeis causadas principalmente pela falta de supervisão diligente da administração bancária. O Rogue Trading pode ser impedido Com o sofisticado software e auditorias de supervisão, parece impossível para qualquer indivíduo realizar negócios especulativos sem conhecimento corporativo. Curiosamente, não existem muitos sistemas bancários que supervisionam os comerciantes individuais. Essa falta de controle torna bastante simples para os comerciantes desonesto realizar negócios. Existem muitos regulamentos e procedimentos em vigor tanto no setor bancário como no governo federal para evitar negociações fraudulentas. O método mais eficaz é reavaliar continuamente esses sistemas e monitorar constantemente os negócios internos. (Para mais, leia Whos para culpar para comerciantes Rogue) Prevenção e regulamentação O protesto por mais regulamentação bancária está sendo ouvido não só na Europa, mas no regulamento dos EUA em consideração é a regra de Volcker. Nomeado após o presidente do Federal Reserve, Paul Volcker. Esta regra limita a habilidade das instituições financeiras para negociar dentro de suas próprias contas, também proibiria o uso de dinheiro da conta de depósito pessoal para ser usado em negócios especulativos. Partes desta regra se estenderiam a bancos estrangeiros com escritórios nos Estados Unidos. Esta regra tem bancos europeus que ameaçam deslocalizar seus escritórios e funcionários fora dos Estados Unidos se for aplicado estritamente. Outra idéia sugerida para ajudar a evitar futuros negócios desonesto é re-instituir o Glass-Steagall Act de 1933. Este ato criou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e introduziu reformas bancárias após o crash do mercado de ações de 1929. Ele supervisionou as taxas de juros nas contas de poupança e exigiu a separação de uma empresa de trading financeira de serviços bancários de clientes. Este ato foi revogado em 1999, permitindo que as empresas de investimento e os bancos se fundam. Alguns analistas acreditam que esta revogação contribuiu diretamente para a atual crise bancária. Outros, no entanto, pensam que ajudaram a evitar uma catástrofe financeira muito pior, pois permitiu que empresas de investimento como Bear Sterns fossem compradas pela JP Morgan Chase. Na economia global de hoje, onde os bancos europeus e asiáticos têm essa capacidade, muitos pensam que a reintegração do Glass-Steagall Act prejudicaria apenas os negócios dos EUA e os bancos. As medidas de fundo são continuamente postas em prática para evitar fraudes, roubos e negociações fraudulentas. A vigilância da gestão bancária é a melhor arma única que o segmento financeiro possui. O mesmo pode ser dito para os comerciantes e investidores individuais. Ninguém está vigiando seu dinheiro ou contas de investimento como você é. Mesmo com a melhor tecnologia e supervisão rigorosa, um comerciante desonesto conseguirá arruinar o banco. (Para mais informações sobre o comércio fraudulento, consulte 3 Worst Rogue Traders In History.) O capital de giro é uma medida tanto da eficiência de uma empresa como de sua saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento.